Evento realizado pela CNseg em parceria com o Valor Econômico reuniu especialistas para discutir os impactos dos eventos extremos; desastres já atingiram 84,5% dos municípios brasileiros e causaram R$ 455,5 bilhões em danos e prejuízos em dez anos

Os impactos cada vez maiores dos eventos climáticos sobre a economia brasileira e o papel dos seguros na proteção da infraestrutura, do agronegócio, das empresas e das pessoas estiveram entre os principais temas da Jornada Valor de Jornalismo em Seguros, realizada pelo Valor Econômico, da Editora Globo, em parceria com a Confederação Nacional das Seguradoras (CNseg).
Promovida presencialmente entre 31 de agosto e 4 de setembro, em São Paulo, a Jornada reuniu jornalistas com especialistas, executivos, reguladores e representantes de diferentes áreas para aprofundar o conhecimento sobre o mercado segurador e discutir transformações econômicas e sociais que já começam a alterar a maneira como os riscos são avaliados, distribuídos e administrados no país. Foram cinco dias de imersão na sede da Editora Globo. A iniciativa teve patrocínio de Bradesco Seguros, MetLife, Seguros Unimed, Tokio Marine e Zurich.
Entre os assuntos debatidos, os eventos climáticos extremos ganharam destaque pela dimensão de seus impactos e pela necessidade de incorporar novos parâmetros de risco ao planejamento econômico. Infraestrutura e agronegócio estão entre os setores diretamente expostos, mas os reflexos alcançam também moradias, empresas, governos e a capacidade de recuperação das cidades depois de desastres.

Os números ajudam a dimensionar o desafio. Entre 2015 e 2024, 4.708 municípios brasileiros - 84,5% do total - foram afetados por desastres relacionados ao clima. No período, foram registrados R$ 455,5 bilhões em danos materiais e prejuízos públicos e privados, segundo o Plano Clima Adaptação, com dados do Atlas Digital de Desastres no Brasil.

Também foram contabilizadas 1,7 milhão de moradias danificadas, mais de 293 mil destruídas e 324,6 milhões de registros de pessoas afetadas, das quais 113,4 milhões foram classificadas como diretamente afetadas. O número de 324,6 milhões não significa que essa quantidade de brasileiros diferentes tenha sido atingida: a própria base ressalva que se trata de ocorrências acumuladas e repetidas, de modo que uma pessoa ou localidade pode ter sido impactada mais de uma vez ao longo do período.

A frequência dos eventos também chama atenção. Entre 2020 e 2023, o país registrou 7.539 desastres climáticos relacionados às chuvas, diante de 2.335 em toda a década de 1990 - aumento de 222,8%. No mesmo comparativo, a proporção de municípios atingidos passou de 27% para 83%. Os dados são do estudo Temporadas das Águas: O Aumento das Chuvas Extremas, coordenado pelo Programa Maré de Ciência, da Universidade Federal de São Paulo (Unifesp), e também aparecem no relatório Estado do Clima no Brasil - 2025, do Cemaden.

Para o presidente da CNseg, Dyogo Oliveira, essa transformação precisa entrar definitivamente no planejamento da economia.

“Seguro é como energia elétrica: está em todo lugar, faz tudo funcionar, mesmo que as pessoas não percebam sua presença. Seu principal produto é a tranquilidade que resulta da transferência de risco”, afirmou durante a Jornada.

Segundo Oliveira, setores como infraestrutura e agronegócio precisam se preparar para uma realidade em que eventos antes considerados pouco prováveis podem ocorrer com maior frequência ou intensidade, aumentando a importância dos mecanismos de prevenção, mitigação e transferência de riscos.

Seguro pagou R$ 7,3 bilhões por danos climáticos em 2024

Os efeitos dos eventos extremos já aparecem diretamente nas indenizações do mercado segurador.

Em 2024, R$ 60,4 bilhões foram pagos em indenizações por danos no Brasil. Desse montante, aproximadamente R$ 7,3 bilhões, ou 12%, estavam relacionados a eventos climáticos, segundo o Radar de Eventos Climáticos e Seguros no Brasil, estudo da CNseg realizado em colaboração com a EY.

A influência do clima varia significativamente entre as modalidades de seguro. No grupo Rural, os eventos climáticos responderam por 46% das indenizações pagas. No Patrimonial, foram 35%; no Habitacional, 22%; e no Automóvel, 4%.

Esses percentuais mostram quanto os eventos climáticos representaram dentro das indenizações de cada grupo de ramos. Não correspondem, portanto, à distribuição dos R$ 7,3 bilhões entre as diferentes modalidades.

Quando o cálculo considera a composição do valor total das indenizações associadas ao clima, o quadro é diferente: o Patrimonial respondeu por 58%, seguido pelo Automóvel, com 19%; Rural, com 15%; Habitacional, com 6%; e Transportes, com aproximadamente 1%.

Os números mostram a importância da proteção securitária, mas também revelam uma ampla lacuna de cobertura. Estudo da CNseg estima que, em média, somente cerca de 9% das perdas econômicas dos desastres climáticos analisados são cobertas pelo mercado segurador brasileiro.

Em 2024, essa proporção chegou a 13%, principalmente por causa da dimensão das enchentes no Rio Grande do Sul. Em economias desenvolvidas, a cobertura média estimada pode variar entre 20% e 55%, conforme a metodologia, o período e o recorte considerado. Nas regiões Norte e Nordeste, a cobertura média das perdas analisadas ficou abaixo de 2%.

Para Claudia Prates, diretora de Sustentabilidade da CNseg, a capacidade de transferir parte das consequências financeiras dos eventos adversos torna o seguro um dos instrumentos para a construção de resiliência.

“O seguro é uma das ferramentas mais eficazes para absorver e transferir impactos financeiros decorrentes de eventos adversos. Proporciona resiliência ao facilitar a recuperação mais rápida após eventos extremos, reduz a dependência de recursos públicos, promovendo maior eficiência na gestão de crises, e protege as pessoas mais vulneráveis”, afirmou durante a Jornada.

Segundo ela, essa contribuição ultrapassa a recuperação depois dos desastres.

“Os seguros protegem pessoas, organizações e governos. Diante da intensificação dos riscos climáticos, o setor tem condições de viabilizar investimentos em setores críticos para a transição.”

Mapear riscos passa a fazer parte da resposta

O aumento da recorrência e da severidade dos eventos também altera a maneira como o risco precisa ser compreendido.

José Marengo, climatologista e coordenador-geral de Pesquisa e Desenvolvimento do Cemaden, destacou durante a Jornada que as transformações climáticas trazem desafios para seguradores e para a própria sociedade.

“O setor encontra desafios, como a baixa penetração do seguro residencial no Brasil, pouca cobertura específica para enchentes e o aumento dos prêmios em áreas de maior risco climático. Uma forma de responder a esse desafio é incorporar mapas de risco.”

A produção e a utilização de informações mais detalhadas tornam-se, assim, parte da estratégia de prevenção e adaptação.

Nesse campo, a CNseg desenvolveu a Ferramenta de Riscos Climáticos (Inundação). A solução utiliza bases históricas e balanço hidrodinâmico para oferecer um score de risco de inundação, por meio de cálculos probabilísticos, com cobertura de todo o território nacional. Sua metodologia integra dados climáticos, hidrológicos, geoespaciais e históricos de ocorrências para identificar e analisar áreas suscetíveis a inundações, alagamentos e outros riscos climáticos.

Para Marengo, a função do seguro também se torna particularmente importante depois que o evento acontece.

“O seguro desempenha um papel relevante na gestão de riscos de inundação. E, quando os incidentes acontecem, proporciona apoio financeiro para que indivíduos e empresas se recuperem.”

Infraestrutura precisa incorporar o clima ao planejamento

A discussão ganha outra dimensão quando o foco passa para a infraestrutura brasileira.

Em 2025, o país investiu aproximadamente R$ 280 bilhões em infraestrutura, valor equivalente a 2,24% do Produto Interno Bruto (PIB), segundo o Livro Azul da Infraestrutura da Associação Brasileira da Infraestrutura e Indústrias de Base (Abdib).

O montante representou crescimento próximo de 3% sobre os R$ 272,3 bilhões do ano anterior. A iniciativa privada respondeu por aproximadamente 84% dos investimentos, consolidando sua predominância na expansão da infraestrutura nacional.

Mesmo assim, o estoque de infraestrutura do Brasil permanece na faixa de 36% do PIB, nível inferior ao registrado em diversas economias mais desenvolvidas e também em alguns grandes emergentes.

O Livro Azul estima que o país precisaria investir aproximadamente R$ 497,7 bilhões por ano para atender às necessidades consideradas pela Abdib. Diante dos R$ 280 bilhões investidos em 2025, o hiato anual é de R$ 217,8 bilhões - ou 1,74% do PIB. O cálculo do hiato considera principalmente as deficiências em transporte, logística e saneamento, enquanto energia elétrica e telecomunicações não apresentam déficit no modelo empregado pela associação.

Nesse contexto, seguros, garantias e mecanismos adequados de distribuição de riscos podem contribuir para aumentar a previsibilidade financeira dos projetos, reduzir a exposição das partes envolvidas e evitar que determinados riscos sejam concentrados em apenas um participante.

Também podem reduzir os impactos financeiros de paralisações provocadas por eventos adversos e melhorar a própria avaliação de viabilidade dos empreendimentos ainda na fase de estruturação.

Para André Dabus, coordenador do Comitê de Financiamento, Fundos, Riscos e Garantias da Abdib, os eventos recentes tornaram ainda mais evidente a necessidade de rever os parâmetros usados no planejamento.

“As enchentes do Rio Grande do Sul trouxeram a noção de que o que antes se considerava improvável pode acontecer. Não se podem mais estruturar projetos com base em dados climáticos do passado.”

A matriz de riscos torna-se, nesse cenário, uma das peças centrais dos contratos, porque estabelece quem assume cada risco e quais instrumentos podem ser empregados para mitigá-lo ou transferi-lo.

Governo incorpora resiliência climática à infraestrutura de transportes

O poder público também vem incorporando o risco climático à formulação de políticas e projetos.

No Ministério dos Transportes, sustentabilidade, resiliência e adaptação à mudança do clima são hoje tratadas como componentes estruturantes do planejamento da infraestrutura de transportes terrestres. As diretrizes adotadas pelas pastas de Transportes e de Portos e Aeroportos estabelecem expressamente o fortalecimento da adaptação e da resiliência da infraestrutura à mudança do clima.

Entre 2022 e 2023, o orçamento de manutenção da infraestrutura de transportes saltou de aproximadamente R$ 6 bilhões para R$ 22 bilhões, dos quais R$ 12 bilhões foram destinados especificamente à manutenção. A ampliação também foi associada ao reforço de ações de conservação e de infraestrutura mais resiliente.

Em agosto de 2026, o Ministério de Portos e Aeroportos instituiu ainda o Grupo de Trabalho sobre Seguros, Garantias e Riscos em Infraestrutura de Transporte, o GT-SegInfra.

O grupo reúne representantes das secretarias nacionais de Portos, Aviação Civil e Hidrovias, da Agência Nacional de Aviação Civil (Anac), da Agência Nacional de Transportes Aquaviários (Antaq), além de representantes do setor produtivo e do mercado segurador. Tem prazo de 100 dias para produzir recomendações de aperfeiçoamento regulatório.

Entre seus objetivos estão ampliar a segurança jurídica dos projetos, harmonizar exigências de seguros com a capacidade efetiva do mercado e reduzir custos de novos empreendimentos.

Para Hailton Madureira, diretor de Relações Institucionais da CNseg, a gestão de riscos faz parte da própria estabilidade de um projeto.

“Para ser estável, todo projeto de infraestrutura bem desenhado define risco e conta com um bom conjunto de fatores de mitigação, incluindo seguro fiança, seguro garantia e capitalização.”

Seguro Rural perdeu mais de 75% da área coberta em quatro anos

No agronegócio, a combinação entre exposição ao clima, disponibilidade de recursos públicos para subvenção e capacidade financeira do produtor para contratar proteção cria outro desafio.

Segundo o Observatório do Crédito e Seguro Rural da FGV Agro, a área segurada no Brasil caiu de aproximadamente 13,45 milhões de hectares em 2021 para cerca de 3,2 milhões de hectares em 2025. A redução supera 75%.

É aqui que a atualização em relação ao material original é importante. Algumas publicações arredondaram a área protegida de 2025 para 3,3 milhões de hectares e a de 2021 para 13,4 milhões. Para esta matéria, a referência adotada é a Nota Técnica da FGV Agro, que registra 3,2 milhões e 13,45 milhões de hectares, respectivamente.

A redução da proteção ocorreu no sentido contrário ao avanço da área cultivada. Levantamentos divulgados em 2026 situam a área plantada brasileira de 2025 em aproximadamente 97,8 milhões de hectares.

O próprio Radar de Eventos Climáticos da CNseg ajuda a dimensionar a lacuna. Em 2024, apenas cerca de 6% da área total plantada com grãos possuía cobertura securitária, proporção aproximadamente 50% menor do que a de 2023.

O cenário ocorre justamente quando produtores estão cada vez mais expostos a secas, excesso de chuvas, granizo, vendavais, geadas e outros eventos capazes de comprometer parcial ou integralmente uma safra.

Subvenção é uma das peças para ampliar a cobertura

Parte importante da discussão envolve o Programa de Subvenção ao Prêmio do Seguro Rural (PSR).

Por meio do programa, o governo federal assume uma parcela do prêmio do seguro, reduzindo o custo da contratação para o produtor e ampliando as condições de acesso à proteção.

Simulações do Observatório do Crédito e Seguro Rural da FGV Agro indicam que seriam necessários aproximadamente R$ 2,37 bilhões em subvenção em 2026 para recuperar o nível de cobertura observado em 2021.

Caso fosse adotada uma política adicional de fortalecimento da soja, elevando a subvenção de 20% para 30%, o valor necessário subiria para aproximadamente R$ 2,57 bilhões.

A Lei Orçamentária Anual de 2026 previu aproximadamente R$ 1,018 bilhão para o PSR. Depois de bloqueios e ajustes orçamentários, o volume disponível caiu para cerca de R$ 473,8 milhões. Somente um dos bloqueios mencionados pela FGV Agro alcançou R$ 461,7 milhões.

A diferença entre dotação originalmente prevista e recursos efetivamente disponíveis é importante porque o mercado de Seguro Rural precisa de antecedência para organizar resseguro, capacidade de subscrição, equipes e produtos.

Para Guilherme Rios, coordenador de Produção Agrícola da Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA), ampliar a escala é um dos caminhos para tornar a proteção mais acessível.

“Com mais pessoas contratando, o seguro rural se tornaria mais acessível. Precisamos encarar o seguro rural como política de estado.”

Mais de R$ 100 bilhões em dívidas poderão ser renegociados

Os efeitos acumulados das condições climáticas sobre o campo também motivaram outras respostas do poder público.

Em 15 de julho de 2026, foi editada a Medida Provisória 1.376, que autorizou a criação de linhas de crédito destinadas à composição, liquidação ou amortização de dívidas de produtores e cooperativas rurais atingidos por eventos climáticos adversos e outras situações previstas na norma.

A medida alcança produtores que registraram perdas entre 2019 e 2025 e estabelece requisitos específicos conforme a quantidade de safras atingidas, a redução da renda e o enquadramento do beneficiário.

Segundo o Ministério do Desenvolvimento Agrário e Agricultura Familiar, a MP deverá permitir a renegociação de mais de R$ 100 bilhões em dívidas, com impacto anual nas contas públicas inferior a R$ 4 bilhões.

Essa distinção é essencial.

Os mais de R$ 100 bilhões não representam R$ 100 bilhões de recursos novos transferidos pelo governo aos produtores. Trata-se do volume potencial de dívidas alcançado pelos mecanismos de renegociação criados pela medida.

Ao abordar o assunto durante a Jornada, Dyogo Oliveira afirmou:

“O governo aprovou em julho uma medida provisória que destina cerca de R$ 100 bilhões a produtores que tiveram perdas nas safras recentes. Esse programa só precisou ser criado porque os produtores não tinham seguro.”

À luz do texto legal e da informação oficial do governo, a referência aos R$ 100 bilhões deve ser interpretada tecnicamente como volume de dívidas passível de renegociação, e não como uma dotação ou desembolso direto nesse montante.

Há ainda uma atualização posterior à realização da Jornada: em 4 de setembro de 2026, o presidente da Mesa do Congresso Nacional prorrogou por mais 60 dias a vigência da MP 1.376. A norma, portanto, continua em tramitação.

Mais de 80% dos municípios apresentam vulnerabilidade a desastres

A exposição aos eventos climáticos não está restrita a grandes obras ou ao agronegócio.

Levantamento realizado pelo Observatório do Clima a partir de informações do AdaptaBrasil, plataforma do Ministério da Ciência, Tecnologia e Inovação, indica que aproximadamente 4,5 mil municípios - pouco mais de 80% das cidades brasileiras - apresentam vulnerabilidade média, alta ou muito alta a desastres geo-hidrológicos.

São riscos relacionados a inundações, enxurradas, alagamentos e movimentos de massa, como deslizamentos.

A capacidade institucional de adaptação também apresenta grandes diferenças entre municípios.

O Urban Adaptation Index (UAI), desenvolvido para avaliar a capacidade adaptativa institucional das cidades brasileiras e aplicado a 5.569 municípios e ao Distrito Federal, mostra que 54,1% dos municípios estão nas duas faixas inferiores do índice.

Apenas 1,4% ocupa sua faixa superior. O indicador varia de zero, correspondente à capacidade adaptativa institucional muito baixa, a um, correspondente à alta capacidade.

Isso não significa que 54,1% dos municípios não possuam nenhuma preparação. Significa que mais da metade se encontra nos dois níveis inferiores de uma escala construída a partir de indicadores de capacidade institucional para adaptação.

O quadro reforça a necessidade de uma estratégia integrada que combine prevenção, planejamento territorial, infraestrutura resiliente, sistemas de alerta, adaptação e instrumentos financeiros de gestão de riscos.

O seguro não impede a ocorrência de um evento climático, mas pode reduzir suas consequências financeiras e ampliar a capacidade de recuperação de famílias, empresas, produtores e governos.

Brasil continua sendo o maior mercado segurador da América Latina

O desafio também evidencia o espaço existente para ampliar a proteção no país.

O Brasil permanece como o maior mercado de seguros da América Latina. Mas a participação atual não é de aproximadamente 50% da região, como indicado no material original.

Dados da Mapfre Economics referentes a 2024 mostram que o mercado brasileiro concentra cerca de um terço do total latino-americano. O setor de seguros da América Latina movimentou US$ 215,1 bilhões em prêmios naquele ano, e o Brasil continuou liderando a região.

Essa é uma das correções mais importantes desta versão: a referência a 50% foi retirada porque não representa adequadamente o mercado regional atual.

Em relação à estrutura doméstica, dados da Superintendência de Seguros Privados (Susep) mostram que, em março de 2026, o mercado supervisionado operava com 153 seguradoras, além de 12 entidades abertas de previdência complementar, 17 empresas de capitalização, 15 resseguradoras locais, 25 resseguradoras admitidas e 92 eventuais.

O país também chegou em 2026 à faixa de aproximadamente 150 mil corretores de seguros registrados, de acordo com números do mercado baseados no painel mantido pela Susep.

Quanto ao emprego, um levantamento institucional da CNseg divulgado em 2024 contabilizava 269 mil empregos na estrutura do mercado segurador. Por ser um dado daquela referência temporal, ele não deve ser apresentado como uma contagem específica de 2026.

Considerando o conceito mais amplo utilizado pela CNseg, que reúne seguros, previdência privada aberta, saúde suplementar e capitalização, o setor responde atualmente por pouco mais de 6% do PIB brasileiro.

Essa dimensão econômica convive com lacunas importantes de proteção.

Residências ainda apresentam baixa penetração de seguros; a área rural protegida recuou fortemente; grandes empreendimentos precisam incorporar riscos climáticos mais complexos; e a maior parte das perdas econômicas relacionadas aos desastres analisados continua sem cobertura securitária.

A ampliação da proteção por meio de modalidades como seguro residencial, Rural, Patrimonial e produtos associados à infraestrutura pode transformar a capacidade técnica e financeira já existente no setor em maior resiliência para a economia e para a sociedade.

Em resumo

Os debates realizados durante a Jornada Valor de Jornalismo em Seguros mostraram que o aumento dos eventos extremos não representa apenas um desafio ambiental.
Seus efeitos alcançam decisões de investimento, produção agrícola, infraestrutura, finanças públicas, patrimônio e a capacidade de famílias e empresas retomarem suas atividades depois de um desastre.
Também evidenciaram que os registros históricos, embora continuem fundamentais, já não podem ser utilizados isoladamente para projetar os riscos futuros. O próprio Radar da CNseg observa que perdas históricas podem não refletir adequadamente a magnitude e a frequência dos riscos climáticos futuros, exigindo novas abordagens analíticas para avaliar a exposição.
Modelos climáticos, informações geográficas, análise de vulnerabilidade, prevenção, planejamento territorial, infraestrutura resiliente, seguros e resseguros passam, portanto, a integrar uma mesma estratégia de adaptação.
Para o setor segurador, isso significa acompanhar mudanças na sociedade e desenvolver soluções capazes de responder a riscos que estão se transformando em frequência, intensidade e distribuição geográfica.
“O setor vai estar sempre próximo dos clientes no desenho de soluções relevantes. O mercado vai demandar, a regulamentação vai exigir, e o segurador vai comparecer”, afirmou Hailton Madureira durante a Jornada.
A mensagem que atravessou as diferentes discussões do encontro é que o seguro não substitui políticas públicas, investimentos em infraestrutura, prevenção ou adaptação às mudanças climáticas.
Ele acrescenta a essas estratégias um mecanismo essencial: a possibilidade de distribuir e transferir parte das consequências financeiras dos riscos, permitindo que pessoas, produtores, empresas e governos atravessem eventos adversos com maior capacidade de recuperação.
E é justamente nesse ponto que os temas discutidos durante a Jornada se encontram. Infraestrutura, agronegócio, cidades, clima e seguros fazem parte de uma mesma equação: quanto melhor um risco é conhecido, prevenido, distribuído e protegido, maior é a capacidade da sociedade de enfrentar seus impactos e continuar avançando.

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